De globala pelletsmarknaderna har ökat markant under det senaste decenniet, främst på grund av efterfrågan från industrisektorn. Medan pelletsvärmemarknaderna utgör en betydande del av den globala efterfrågan, kommer denna översikt att fokusera på den industriella träpelletssektorn.

Pelletsvärmemarknaderna har de senaste åren utmanats av låga kostnader för alternativa uppvärmningsbränslen (olja och gaspriser) och varmare vintrar än genomsnittet i Nordamerika och Europa. FutureMetrics förväntar sig att en kombination av högre oljepriser och utkolningspolitik kommer att återställa efterfrågetillväxten till trenden under 2020-talet.

Under de senaste åren var den industriella träpelletssektorn lika stor som värmepelletssektorn och förväntas bli betydligt större under det kommande decenniet.
Den industriella träpelletsmarknaden drivs av minskning av koldioxidutsläpp och politik för förnybar produktion. Industriella träpellets är ett förnybart bränsle med låg koldioxidhalt som lätt ersätter kol i stora kraftverk.

Pellets kan ersätta kol på två sätt, antingen en fullständig omvandling eller sameldning. För en full ombyggnad konverteras en hel enhet på en kolstation från att använda kol till att använda träpellets. Detta kräver modifieringar av bränslehantering, matningssystem och brännare. Sameldning är förbränning av träpellets tillsammans med kol. Vid lägre sameldningsförhållanden krävs minimala modifieringar av befintliga anläggningar för pulveriserat kol. Faktum är att vid lägre blandningar (under cirka sju procent) av träpellets krävs nästan ingen modifiering.

Efterfrågan i Storbritannien och EU förväntas bli en platå till 2020. Däremot väntas stor tillväxt i Japan och Sydkorea under 2020-talet. Vi förväntar oss också att Kanada och USA kommer att ha några kraftverk för pulveriserat kol som använder industriella träpellets till 2025.

Pelletsefterfrågan

Nya stora sameldnings- och konverteringsprojekt i Japan, EU och Storbritannien och Sydkorea, och många mindre oberoende kraftverksprojekt i Japan, förväntas lägga till cirka 24 miljoner ton per år till den nuvarande efterfrågan till 2025. förväntad tillväxt kommer från Japan och Sydkorea.

FutureMetrics upprätthåller en detaljerad projektspecifik databas över alla projekt som förväntas konsumera träpellets. Det mesta av utbudet av pellets för planerad ny efterfrågan i EU och Storbritannien har redan ordnats med stora befintliga producenter. De japanska och sydkoreanska marknaderna erbjuder dock möjlighet till ny kapacitet som för det mesta inte är i pipelinen idag.

Europa och England

Tidig tillväxt (2010 till idag) inom den industriella träpelletssektorn kom från Västeuropa och Storbritannien. Tillväxten i Europa avtar dock och förväntas plana ut i början av 2020-talet. Den återstående tillväxten i efterfrågan på europeisk industriell träpellet kommer från projekt i Nederländerna och Storbritannien

Efterfrågan från de nederländska energibolagen är fortfarande osäker, eftersom kolkraftverk har skjutit upp slutliga investeringsbeslut kring modifieringar av sameldning tills de får försäkringar om att deras kolkraftverk kommer att kunna fortsätta att fungera. De flesta analytiker, inklusive FutureMetrics, förväntar sig att dessa problem kommer att lösas och den holländska efterfrågan kommer sannolikt att växa med minst 2,5 miljoner ton per år under de kommande tre till fyra åren. Det är möjligt att den holländska efterfrågan kommer att öka till upp till 3,5 miljoner ton per år om alla fyra kolstationer som har fått subventioner går vidare med sina planer.

Två brittiska projekt, EPH:s 400MW Lynemouth kraftverkskonvertering och MGT:s Teeside greenfield kraftvärmeverk, är för närvarande antingen i driftsättning eller under uppbyggnad. Drax meddelade nyligen att de kommer att konvertera en fjärde enhet för att köras på pellets. Hur många timmar den enheten kommer att köra på ett år är oklart i nuläget. Men med tanke på att investeringsbeslutet är taget, uppskattar FutureMetrics att enhet 4 kommer att förbruka ytterligare 900 000 ton per år. Varje ombyggd enhet vid Drax-stationen kan förbruka cirka 2,5 miljoner ton per år om de går med full kapacitet året runt. FutureMetrics projekterar en total ny sannolik efterfrågan i Europa och England på 6,0 miljoner ton per år.

Japan

Efterfrågan på biomassa i Japan drivs främst av tre policykomponenter: stödsystemet Feed in Tariff (FiT) för förnybar energi, effektivitetsstandarder för kolvärmeverk och mål för koldioxidutsläpp.

FiT erbjuder oberoende kraftproducenter (IPP) ett fast pris för förnybar energi under en längre avtalsperiod – 20 år för biomassaenergi. För närvarande, enligt FiT, får el genererad från "allmänt trä", som inkluderar pellets, importerade träflis och palmkärnskal (PKS), en subvention på 21 ¥/kWh, ned från 24 ¥/kWh före den 30 september, 2017. Men antalet biomassa-IPP:er som har fått den högre FiT är låsta i den takten (ca. 0,214 USD/kWh vid nuvarande växelkurser).

Japans handels- och industriministerium (METI) har tagit fram en så kallad ”Best Energy Mix” för 2030. I den planen står biomassakraft för 4,1 procent av Japans totala elproduktion 2030. Det motsvarar över 26 miljoner metriska ton pellets (om all biomassa var träpellets).

2016 släppte METI ett dokument som beskriver effektivitetsstandarder för bästa tillgängliga teknik (BAT) för termiska anläggningar. Tidningen utvecklar minimieffektivitetsstandarder för kraftgeneratorer. Från och med 2016 kommer endast cirka en tredjedel av Japans kolproduktion från anläggningar som uppfyller BAT-effektivitetsstandarden. Ett sätt att uppfylla den nya effektivitetsstandarden är att samelda vedpellets.

Anläggningens effektivitet beräknas normalt genom att dividera energiproduktionen med energitillförseln. Så, till exempel, om kraftverket använder 100 MWh energi för att producera 35 MWh, fungerar den anläggningen med 35 procents verkningsgrad.

METI har tillåtit att energitillförsel från sameldning med biomassa dras av från insatsen. Om samma anläggning som beskrivits ovan sameldar 15 MWh träpellets blir anläggningens verkningsgrad enligt den nya beräkningen 35 MWh / (100 MWh – 15 MWh) = 41,2 procent, vilket är över verkningsgradsnormen. FutureMetrics har beräknat mängden träpellets som kommer att krävas av japanska kraftverk för att få de lägre effektivitetsverken att uppfylla kraven i den nyligen släppta japanska Biomass Outlook-rapporten av FutureMetrics. Rapporten innehåller detaljerade uppgifter om den förväntade efterfrågan på träpellets, palmkärnskal och träflis i Japan och den politik som driver den efterfrågan.

FutureMetrics prognos för efterfrågan på pellets från de mindre oberoende kraftproducenterna (IPP) är cirka 4,7 miljoner ton per år till 2025. Detta är baserat på analys av cirka 140 IPP som beskrivs i den japanska Biomass Outlook.

Den totala potentiella efterfrågan i Japan från kraftverk och IPP kan överstiga 12 miljoner ton per år 2025.

Sammanfattning

Det finns en hög grad av förtroende kring den fortsatta utvecklingen av de europeiska industripelletsmarknaderna. Japansk efterfrågan, när väl IPP-projekt väl är igång och stora verktyg får FiT-fördelar, bör också vara stabil och kommer sannolikt att växa enligt prognosen. Framtida efterfrågan i S. Korea är svårare att uppskatta på grund av osäkerheten i priserna på REC. Sammantaget uppskattar FutureMetrics att den potentiella nya efterfrågan på industriella träpellets fram till 2025 är över 26 miljoner ton per år.